Геометрические инструменты Фибоначчи. Роберт Фишер.
В 1993 году издательством Wiley была выпущена первая книга трейдера, а ныне признанного специалиста в области технического анализа Фибоначчи Роберта Фишера, под названием "Fibonacci Applications and Strategies for Traders" (Wiley, 1993) (III). Эта книга произвела фурор среди технических аналитиков: она позволила взглянуть на финансовый анализ с новой стороны, с позиции анализа ценовых структур сквозь призму пропорций Фибоначчи. В 2001 году Робертом Фишером была выпущена вторая книга, "ThenewFibonacci trader. Tools and Strategies for Trading Success" (Wiley&Sons, 2001) (IV), утвердившая лидерство Фишера, как профессионального технического аналитика.
Роберт Фишер внес неоценимый вклад в развитие анализа Фибоначчи, сделав популярными такие инструменты технического анализа, как ряд суммирования Фибоначчи, Коррекции и Расширения Фибоначчи, а так же разработал уникальные инструменты анализа: Эллипсы Фибоначчи, Каналы Фибоначчи и Фибо-спираль. Еще одним очень интересным инструментом анализа, который предложил использовать Роберт Фишер, являются «временные цели Фибоначчи». В настоящее время эти инструменты являются «экзотическими» ввиду того, что малое количество трейдеров применяет их для торговли на современных финансовых рынках, однако с момента их создания в начале 21 века и по сей день, они остаются мощными аналитическими инструментами, позволяющими производить точный ценовой анализ.
Ряд суммирования Фибоначчи представляет собой числовую последовательности Фибо-чисел: 1-1-2-3-5-8-13-21-34-55-89-144. и т.д. Как известно, в случае, если разделить два соседних числа друг на друга (большее на меньшее), то полученное значение будет равно, или почти равно 1.618. Это значение является ключевым в анализе Фибоначчи, оно применяется во многих инструментах группы Фибоначчи.
Роберт Фишер предложил использовать это значение с позиции временного анализа таким образом, чтобы оценить перспективы ценовых изменений с позиции фактора «времени». Открытия Р. Фишера в анализе ценовых изменений с позиции «времени» позволило вывести графический анализ Фибоначчи на принципиально новый уровень: теперь трейдеры и технические аналитики могут определять не только ценовые уровни, на которых можно ожидать формирования локальных или глобальных экстремумов, но также проводить анализ того, в каких временных рамках могут лежать сроки формирования экстремумов, и совпадает ли ценовой уровень, от которого необходимо входить в сделку со временем возможного ценового разворота.
Рисунок 10. Схема определения для временных целей Фибоначчи (справедливо и для нисходящего тренда).
На рисунке 10 представлена схема определения временных целей Фибоначчи согласно концепции Роберта Фишера. В случае если принять расстояние между двумя соседними максимумами или минимумами (чем они более долгосрочны, тем лучше) за единицу, то спустя некоторое время, определенное при помощи пропорции 1.618 можно ожидать ценового разворота. То есть цена должна достигнуть уровня 1.618, полученного относительно единичного отрезка, для построения которого выбраны два максимума или два минимума.
Однако Робертом Фишером не были предложены условия для определения того, какие максимумы или минимумы важны для расчета, а также как их правильно выбирать. В разработке Комплексного анализа Фибоначчи этот вопрос был одним из основных, и методика выбора важных максимумов или минимумов, для определения времени разворота, была разработана и описана в Главе 8.
Что касается ряда суммирования Фибоначчи, то он должен применяться, согласно исследованиям Р. Фишера, для анализа ценовых изменений с позиции Волновой Теории Эллиотта. Волновой принцип, в своей основе, зиждется на числах Фибоначчи: допустим, структура 5+3+5+3+5 означает 21 главную волну, и это значение является числом Фибо, а если разбить каждую пятиволновку на 21 промежуточную волну по тому же принципу, и каждую из получившихся волн разбить на 5+3+5 малых волн, то общее значение будет равно 89, и оно также относится к ряду суммирования Фибоначчи. Таким образом, можно продолжать делить волны, и в итоге получить общее количество волн — 144 — необходимых для завершения полного рыночного цикла Эллиотта. Эти знания можно применять для подсчета волн и анализа перспектив волновых структур точно так же, как и в случае с временными целями Фибоначчи.
В использовании Коррекций и Расширений Фибоначчи Р. Фишер полагался на классические пропорции, использующиеся при этом подходе:
- уровни 38.2%, 50% и 61.8% для Коррекции
- уровни 61.8%, 100% и 161.8% для Расширения
На основании принципов использования Коррекций и Расширений Фибоначчи, о которых писал Р. Фишер, в начале 2009 года начал формироваться Комплексный анализ Фибоначчи. Основной предпосылкой к созданию многих методов и условий современного применения КАФ можно считать следующее высказывание Роберта Фишера:
Решение эмпирической проблемы оценки размера коррекции и определения уровней, на которых можно ожидать начала и окончания развития коррекционных моделей, стало главной задачей Комплексного анализа, и она была с успехом решена. Комплексный анализ Фибоначчи располагает весьма поразительным доказательством того, каким образом можно определить предполагаемый размер коррекции, и речь об этом пойдет в немного дальше.
Если говорить о Каналах и Эллипсах Фибоначчи, то методы, предложенные Робертом Фишером, оказались настолько точны, что остаются актуальными и по сей день. Данные инструменты используются в Комплексном анализе Фибоначчи как вспомогательные и применяются исключительно для анализа ценовых изменений на старших таймфреймах.
Роберт Фишер своими исследованиями заложил отличный фундамент в развитие графического анализа Фибоначчи, и многие его методы остаются популярными и по сей день. Развитие его методов анализа ценовых изменений нашло свое отражение в Комплексном анализе Фибоначчи.