. Выпуск криптовалют (токенов). Первичное размещение (ICO, IEO)
Выпуск криптовалют (токенов). Первичное размещение (ICO, IEO)

Выпуск криптовалют (токенов). Первичное размещение (ICO, IEO)

Выпустить криптовалюту, провести первичное размещение и вывести её на биржу — с такими задачами регулярно сталкиваются криптовалютные стартапы и мы, разработчики.

При этом многие полагают, что создание собственной криптовалюты — дело достаточно несложное, нужно лишь найти пару опытных программистов. Однако 99% таких криптовалют будут заранее обречены на провал и не окупят вложений в своё создание. В разработке успешных криптовалютных проектов, способных принести своим создателям богатство и славу, участвуют команды разноплановых специалистов, которые работают рука об руку для достижения общих целей.

Расскажем вам, как создать криптовалюту и пройти основные этапы, которые невозможно миновать.

Из чего состоит типовой проект

  • Разработка концепции проекта и White paper (Белой книги). Как постройка хорошего дома начинается с проекта, так и создание новой криптовалюты начинается с проработки концепции. Белая книга содержит подробное описание вашей идеи, которое убедит инвесторов в том, что спрос на монеты или токены будет расти. Это самый сложный документ: он дольше всего готовится и его нужно тщательно прорабатывать. В рамках работы над концепцией обычно затрагиваются следующие вопросы:
    • Выбор исходной монеты для форка, либо концепции смарт-контракта для токена; формирование характеристик криптовалюты;
    • Оформление юридической концепции монеты;
    • Описание особенностей продукта, его ценностей;
    • План первичного размещения;
    • Дорожная карта, то есть общий план развития проекта, его ключевые точки с указанием времени.

    Сколько стоит выпустить криптовалюту

    Разработка концепции проекта и White paper (Белой книги) В среднем разработка грамотной концепции и Белой книги стоит 300 000 – 500 000 рублей и занимает около месяца. Юридическая и финансовая стороны криптопроекта Понадобится регистрация необходимых юридических лиц, подготовка юридических документов, в том числе заключение Legal Opinion, открытие счетов в финансовых учреждениях. Полное юридическое оформление может занимать несколько месяцев. Плюс в том, что это можно делать параллельно с разработкой технологической части монеты. На этот процесс лучше выделить 500 000 – 1 000 000 рублей. Технологическая составляющая криптовалюты Разработка протокола монеты, развертывание нод, запуск различных видов кошельков, и создание сайта обойдутся как минимум в 3 000 000 рублей. Можно сэкономить около миллиона рублей, если выпустить токены на блокчейне Ethereum, однако это таит в себе ряд неудобств. Первичное размещение криптовалюты (ICO, IEO) Для проведения ICO монеты/токена лучше закладывать в маркетинговый бюджет не менее 3 000 000 рублей. За первичное размещение через биржу придётся заплатить 10–25% от собранных средств и ещё 2–10 BTC за листинг. При этом учтите, что биржи предъявляют очень жёсткие требования при отборе проектов. Потребуется крутая идея, понятный план разработки монеты/токена, готовая MVP-версия продукта, проработанная юридическая составляющая, в том числе наличие Legal Opinion, а также сильная команда и эдвайзеры с безупречной репутацией. Вывод на криптобиржи, маркет-мейкинг Криптобиржи бывают 3 типов в зависимости от популярности:
    1. Топ биржи. Просят 300 000 – 500 000 USD за листинг, проводят жесточайший отбор проектов, требуют комплаенс.
    2. Биржи-середнячки. Просят 10–20 BTC за листинг.
    3. Биржи 50–100 позиций на CMC. Просят 2–7 BTC за листинг.

    Юридическая и финансовая часть выпуска криптовалюты

    Финансовые регуляторы стран, стремящихся упорядочить криптовалютную сферу, разработали собственные руководства, в которых прописана классификация криптовалютных активов:

    • Служба по надзору за финансовыми рынками Швейцарии — версия от февраля 2018;
    • Комиссия по ценным бумагам и биржам США — версия от апреля 2019;
    • Управление по финансовому регулированию и надзору Великобритании — версия от июля 2019.

    Несмотря на некоторые расхождения в терминологии, они делят криптовалюты на 3 типа:

    1. Payment-токены (FINMA) / Монеты (SEC) / Exchange-токены (FCA). В рунете их называют монетами, коинами или платежными токенами. Это «классические» криптовалюты с собственным блокчейном (Bitcoin, Ethereum, Litecoin и прочие альткоины). В одних странах уже признаны платежным средством (в основном Биткоин), в других считаются только цифровым имуществом, но нигде их не причисляют к ценным бумагам и не заставляют регистрировать выпуск монет. Данный тип всё-таки предназначен для платежей и не предусматривает доходность или права держателей доли.
    2. Utility-токены (FINMA, SEC, FCA — единогласны в определении). В рунете их называют служебными или утилитарными токенами. Представляют собой жетоны, которые дают доступ к какому-то сервису или приложению, часто только внутри выпустившего их криптопроекта. Похожи на виртуальную валюту в играх или соцсетях. Разница лишь в том, что цена на эти токены определяется не эмитентом, а рыночным механизмом спроса и предложения. Выпуск utility-токенов не усложнён юридическими препятствиями, однако всегда нужно быть готовым доказать регулятору применимость таких токенов в действующем сервисе, иначе их сочтут инвестиционными активами.
    3. Asset-токены (FINMA) / Security-токены (SEC, FCA). В рунете их называют токенами-акциями, токенами-активами или инвестиционными токенами. Их обладатель может претендовать на распределение прибыли в компании или участие в её управлении. Этот тип токенов имеет свойство ценных бумаг, а в большинстве западных стран незарегистрированная эмиссия акций и их продажа считается серьёзным финансовым преступлением. Регистрация выпуска security-токенов и разрешение на торговлю — долгий и хлопотный процесс.

    У британского регулятора FCA есть дополнительное условие для стейблкоинов: если они подкреплены определёнными активами или корзиной криптоактивов, то их могут отнести к электронным деньгам (e-money). То есть их поставят в один ряд с фиатными валютами электронных платежных систем, таких как Paypal и Worldpay. Это создаёт ещё большую путаницу, особенно учитывая, что стейблкоины на самом деле не монеты, несмотря на «коин» в названии, а служебные токены.

    Осторожно: SEC!

    Правильно выстроенная концепция и знание тонкостей разных юрисдикций способны оградить от многих неприятностей в будущем. Выпуская токены в США или для их рынка, будьте готовы попасть в поле зрения Комиссии по ценным бумагам и биржам. Вот список компаний и их криптовалют, которые были втянуты в судебные разбирательства с SEC в течение 2021 года:

    Дата Компания (криптовалюта) Собрали ($) Статус Декабрь 2021 Unikrn, Inc. (UKG) 31 млн Гражданский штраф $6,1 миллиона Ноябрь 2021 ShipChain, Inc. (SHIP) 27,6 млн Гражданский штраф $2,05 миллиона Сентябрь 2021 GTV Media Group, Inc., Saraca Media Group, Inc. (G-Coins и G-Dollars) 34 млн (+339 млн от размещения акций) Урегулирование спора; возмещение ущерба, штраф и проценты на сумму $539,4 миллиона Август 2021 Blockchain Credit Partners (mTokens и DMG) 31,6 млн Возмещение ущерба и проценты на сумму $13,1 миллиона Июль 2021 Blotics Ltd. (Coinschedule) нет данных Урегулирование спора; возмещение ущерба, штраф и проценты на сумму $201 688 Июнь 2021 Loci, Inc. (LOCIcoin) 7,6 млн Урегулирование спора; гражданский штраф $7,6 миллиона Апрель 2021 BitClave PTE, Ltd. (CAT) 25,5 млн Возмещение ущерба, штраф и проценты на сумму $29,3 миллиона Апрель 2021 Paragon Coin, Inc. (PRG) 12 млн Гражданский штраф $250 000 Январь 2021 Blockvest LLC (BLV) 100 млн SEC инициировала иск (в процессе рассмотрения) Январь 2021 Wireline, Inc. (WRL) 16,3 млн Гражданский штраф $650 000

    Технология создания криптовалюты

    Монета (криптовалюта с собственным блокчейном)

    Монетой, или коином (от англ. coin), называется криптовалюта, которая была создана с нуля и с собственным блокчейном, либо разработана на основе форка (ответвления) уже существующей криптовалюты, например, Биткоина или Эфириума. Это подразумевает наличие нод (узлов сети) для поддержания собственного протокола, сообщества пользователей и технической команды. Также можно встретить термин «альткоин» (альтернативный коин) — так называется любая монета кроме Биткоина, который до 2011 года был единственной криптовалютой, использующей технологию блокчейн.

    5 самых дорогих монет из топ-100 (февраль 2022)
    1. Bitcoin (BTC) — $40 759,82;
    2. Ethereum (ETH) — $2917,50;
    3. Binance Coin (BNB) — $408,44;
    4. Bitcoin Cash (BCH) — $317,52;
    5. Elrond (EGLD) — $179,53.

    Блокчейн-разработчики компании Polygant уже создали 5 монет различной сложности и сейчас разрабатывают новые 2 монеты с нуля.

    Для создания криптовалюты мы берём актуальный исходный код, вносим в него необходимые изменения и производим компиляцию. Как правило, разработка криптовалюты состоит из следующих этапов:

      ;
    • Компиляция ядра монеты и кошелька для Windows/Linux;
    • Развертывание двух первичных нод;
    • Создание обозревателя блоков и майнинг-пула;
    • Компиляция мобильных кошельков для iOS/Android.
    Топ-5 монет по капитализации (февраль 2022) № Название (тикер) Капитализация ($) Рыночная цена ($) 1 Bitcoin (BTC) 772 711 407 623 40 759,82 2 Ethereum (ETH) 348 593 157 752 2917,50 3 Binance Coin (BNB) 67 404 311 754 408,44 4 XRP (XRP) 38 448 443 172 0,80 5 Cardano (ADA) 34 941 996 575 1,04 Токен (служебный и инвестиционный)

    Особенность токена заключается в том, что он не имеет собственного блокчейна и поддерживающих нод, а использует блокчейн уже существующей монеты. Чаще всего для создания токенов используется блокчейн Ethereum, хотя такая функция предусмотрена в блокчейнах многих монет, например, Omni, Tron. Несмотря на то, что токены предназначены для использования в качестве внутренней валюты или средства допуска к услугам/приложениям, первые инвесторы стараются раскупить их для дальнейшей перепродажи на биржах. Для того чтобы создать свой токен, необходимо сформировать смарт-контракт и «зацементировать» его в блокчейне.

    5 самых дорогих токенов из топ-100 (февраль 2022)
    1. Wrapped Bitcoin (WBTC) — $40 771,45;
    2. Bitcoin BEP2 (BTCB) — $40 752,02;
    3. renBTC (RENBTC) — $40 674,30;
    4. yearn.finance (YFI) — $22 918,96;
    5. Maker (MKR) — $2000,48.

    Учтите важную особенность токенов на Ethereum: там при любых транзакциях, в том числе передаче токенов из кошелька в кошелек, расходуется «газ» (комиссия сети), который стоит определённое количество эфиров. Таким образом, чтобы осуществить перевод, у отправителя в кошельке должны быть не только уникальные токены, но и монеты ETH, а это далеко не всегда удобно.

    Разработка смарт-контракта занимает от 1 недели и стоит от 200 000 рублей. Отдельно прорабатывается интеграция с веб-сервисами и веб-кошельком, дальнейшее предложение токенов.

    Топ-5 токенов по капитализации (февраль 2022) № Название (тикер) Блокчейн-платформа Капитализация ($) Рыночная цена ($) 1 Tether (USDT) Omni / Ethereum / Algorand / TRON / Binance Smart Chain 78 737 079 914 1,00 2 USD Coin (USDC) Ethereum / Solana / TRON / Binance Smart Chain / Fantom 52 459 486 633 0,9996 3 Binance USD (BUSD) Ethereum / Binance Smart Chain / Avalanche 18 058 788 066 1,00 4 Shiba Inu (SHIB) Ethereum / Binance Smart Chain / Solana / Terra 16 288 039 714 0,000030 5 Crypto.com Coin (CRO) Ethereum 11 379 897 958 0,4509

    Как видите, капитализация некоторых токенов не уступает монетам.

    У наших разработчиков 4-летний опыт как в написании смарт-контрактов для выпуска токенов, так и в создании монет с блокчейном. Узнайте подробности разработки криптовалюты под ключ.

    Сайт криптовалюты

    Вам, безусловно, понадобится создать сайт криптовалюты, который в лаконичной форме донесёт до инвесторов информацию о проекте. Чаще всего используется одностраничная структура, она очень удобна для ознакомления. Основной язык сайта и White paper — это английский, но помимо него делают переводы на 4-5 самых распространённых языков. На сайте обычно присутствует:

    • Общая информация о проекте, White paper.
    • Команда создателей и разработчиков. Чем профессиональнее выглядит команда, тем больше средств вам удастся собрать. Как правило, указывают 5-6 ключевых членов команды.
    • Сообщества в социальных каналах. Как минимум блог на сайте, страницы в Facebook, Medium, Reddit, Telegram, Twitter. От умелого ведения этих каналов зависит многое.
    • Кошельки, личный кабинет. Наличие онлайн-, десктоп- и мобильного кошельков — хороший тон любой криптовалюты.
    • Биржи. Список бирж и открытых рынков, где можно свободно приобрести криптовалюту.

    Что такое ICO криптовалюты

    Initial Coin Offering — первичное размещение токенов или монет среди инвесторов. Говоря простым языком, ICO — это выпуск какого-то количества монет или токенов и попытка убедить будущих инвесторов купить их за более ликвидные монеты, например, биткоины или эфиры, по установленному создателем курсу. Часто для этих целей используются токены на базе Ethereum, ведь в нём достаточно выпустить смарт-контракт.

    Вывод криптовалюты на биржу

    После того как вы провели эмиссию криптовалюты и распродали часть через свой сайт, возникнут вопросы: как люди будут торговать новинкой между собой, как расширить аудиторию? Чтобы заинтересовать новых инвесторов и трейдеров, привлечь их к обмену, нужен листинг на бирже. Перед тем как залистить, криптобиржа попросит вас пройти подготовительные процедуры:

    1. Монета должна иметь сообщество, каналы коммуникации, такие как Facebook, Telegram, Twitter и прочие соцсети.
    2. Вы должны заплатить бирже за листинг некоторую сумму, причём она сильно разнится в зависимости от известности биржи. Стоимость услуги начинается с 1000 USD у малоизвестных бирж и заканчивается 500 000 USD у популярных. Более того, популярные биржи готовы добавить к себе монету только тогда, когда криптопроект доказал свою состоятельность и обрёл много участников.
    3. Проект должен предоставить техническую команду, которая наладит интеграцию.
    Первичное биржевое размещение (IEO)

    С начала 2019 года на крипторынке стала преобладать модель Initial Exchange Offering. При этом ICO и последующий листинг никуда не делись, просто появилось альтернативное решение для тех, кто создаёт криптовалюту и выпускает её на рынок. Первичное биржевое размещение представляет собой гибрид ICO и листинга, или же токенсейл, который проводится сразу на бирже. Вам нужно лишь скооперироваться с подходящей криптобиржей. Создатели новых проектов находят в этой модели много преимуществ:

    • Сайт проекта может обойтись без кабинета инвесторов;
    • Криптобиржа располагает сформированной базой пользователей, которые лояльны к её предложениям;
    • Трейдеры и инвесторы стремятся успеть приобрести новую криптовалюту, прошедшую проверку биржей;
    • Криптобиржа выступает партнёром в продвижении, размещая анонс по своим каналам;
    • Ускорение выхода на рынок и продаж разработанной криптовалюты.

    Самыми успешными и ликвидными криптопроектами, проводившими IEO токенов или монет в 2019 году, признаны:

    1. Токен BitTorrent (BTT), прошедший 34 IEO и продающийся сейчас по $0,00029.
    2. Токен Matic Network (MATIC), прошедший 10 IEO и продающийся сейчас по $0,01511.
    3. Монета Super Zero (SERO), прошедшая 10 IEO и продающаяся сейчас по $0,04082.

    Кроме ICO и IEO были созданы и другие решения, способствующие предложению криптовалют: Security Token Offering (STO), Initial Airdrop Offering (IAO), Initial Fork Offering (IFO), Initial Miner Offering (IMO).

    Хотите выяснить все нюансы? Отправьте заявку, и мы всё расскажем подробно. Затем вместе выработаем стратегию по созданию криптовалюты с нуля и её размещению на биржах!