. 14.1. Понятие кредита и необходимость его появления
14.1. Понятие кредита и необходимость его появления

14.1. Понятие кредита и необходимость его появления

Слово «кредит» происходит от латинского слова creditum — ссуда, долг. Однако многие экономисты связывают его с иным близким по значению тер­мином — credo, т. е. «верю». Соответственно, в кредите видят долговое обяза­тельство, напрямую связанное с доверием одного человека, передавшего дру­гому определенную ценность. Такая трактовка происхождения слова «кре­дит» вполне правдоподобна, поскольку кредит и кредитные отношения возникают из сделок, в которых одна сторона (кредитор) предоставляет дру­гой стороне (заемщику) некий обладающий ценностью предмет (имущество) в обмен на обещание заемщика вернуть этот предмет или его эквивалент в будущем.

Возникает кредит и существует в той сфере хозяйственной жизни, где встречаются независимые хозяйствующие субъекты и происходит переме­щение общественного богатства из рук в руки на свободной и добровольной основе. В простейшей форме кредит существует в условиях разложения на­турального и становления товарного хозяйства, когда один хозяйствующий субъект не обменивает свой товар непосредственно на товар другого произ­водителя, а передает его при условии, что по истечении определенного сро».

Со временем прямой товарообмен уступает место товарному обращению, для которого характерно участие денег в качестве посредника. Появление де­нег приводит к тому, что вслед за одновременным товарообменом видоизме­няет свою форму и разновременный товарообмен. Однако от модификации формы обмена суть кредитных отношений не меняется. Теперь по истечении срока, оговоренного участниками обмена, вместо встречного перемещения товаров происходит перечисление денег, т. е. передача не товарного, а денеж­ного эквивалента. В результате в процессе купли-продажи товаров при от­срочке расчетов деньги начинают выполнять новую для них функцию — средства платежа.

Возможна ситуация, когда в соответствии с соглашением сторон пер­воначально передаются не товары, а деньги, с условием последующего по­лучения товара. В этом случае покупатель производит предоплату за то­вар или выдает аванс, кредитуя продавца. Здесь вновь мы встречаемся с разновременным обменом, местами поменялись лишь акты обмена. Осо­бо отметим, что один и тот же хозяйствующий субъект в одних сделках яв­ляется заемщиком, а в других — кредитором. Поэтому такое кредитование носит взаимный характер.

Причинами образования временного разрыва в товарообменных опе­рациях могут стать разновременность производства и обмена, различия в продолжительности производственных процессов. Так, циклы произ­водства в растениеводстве и животноводстве не совпадают по биологиче­ским обстоятельствам. Ремесленный промысел практически совсем не за­висит от природных факторов. Естественная разновременность производ­ства выступает следствием простейших форм разделения и кооперации труда, зарождением производственных связей, когда продукт для перера­ботки нужно получить до того, как готовые товары могут быть обменены или проданы.

Таким образом, различие во времени производства у различных хозяй­ствующих субъектов обусловливает необходимость появления разновре­менного (разделенного во времени) обмена и товарного обращения, на ос­нове которых возникают особые экономические отношения (связи) — кре­дитные отношения. В их рамках создаются встречные обязательства, которые порождают тесную взаимосвязь и взаимозависимость товаропро­изводителей. Выполнение должником своих индивидуальных обязательств в срок позволяет продолжить кредитование и способствует, в конечном итоге, развитию хозяйства в целом и всех участников обмена в отдельно­сти. Неисполнение пагубно не только для кредитора. Оно ставит под удар исполнение долговых обязательств во всей цепочке кредитных отношении.

Закономерно, что среди исторически первых правовых норм, выработан­ных для регулирования хозяйственной жизни, можно встретить такие, ко­торые однозначно защищают интересы кредитора.

Говоря об экономических обстоятельствах, порождающих кредитные от­ношения, следует продолжить анализ общественного разделения труда. На определенном этапе его развития появляется торговля и возникает купече­ский капитал. На этой почве происходит дальнейшее укрепление кредита. Торговля получает уже готовой форму разновременного товарообмена и ак­тивно использует ее. Можно даже утверждать, что для торговли, особенно оптовой, покупка и продажа товаров в кредит является наиболее характер­ной особенностью. Торговля в кредит отражает ее посредническую природу, так как торговцы не только продают свои товары с отсрочкой платежа, но и приобретают их на кредитной основе для последующей реализации.

Известный русский экономист М. И. Туган-Барановский (1865— 1919) приводил следующий пример из истории России. При царе Алексее Михай­ловиче торговля с иностранными купцами велась на основе кредита сроком на год, но не потому, что русские купцы пользовались особым доверием ино­странцев. Наоборот, все иностранцы в один голос жаловались на недобросо­вестность и нечестность русских купцов.

Интересно отметить, не в силу иронии истории, но по причинам вполне экономическим, связанным с закономерностями становления свободного рынка, подобная история наблюдалась в России почти повсеместно в постпе­рестроечный период вплоть до дефолта.

Поэтому вполне логично, что изучение кредита как важного экономиче­ского явления было начато именно с его простой формы, связанной с отсроч­кой платежа за приобретаемые товары или предоплатой за приобретаемые товары. Исторически и логически она является исходной. Эта форма полу­чила название коммерческого кредита. Коммерческий кредит — это предос­тавление товарных форм общественного богатства на условиях встречной передачи эквивалентов в установленный срок в будущем. Или более корот­ко — встречное перемещение эквивалентов в рамках разновременного обме­на благ.

Материальной основой коммерческого кредита является совокупность взаимообусловленных хозяйственных операций: разделенные во времени акты передачи товаров или денег и встречное перемещение их эквивалентов (денежных или товарных), т. е. акты замещения эквивалентов. Поэтому дан­ную форму кредитования можно кратко определить как взаимное замещаю­щее кредитование (заимствование).

^ 1 Туган-Барановский М. И. Основы политической экономии. М.: Слово, 1909.

На базе коммерческого кредита получили развитие различные долговые расписки, которые передавались покупателем продавцу при получении това­ра. По мере эволюции кредитования происходила унификация формы таких расписок, и в конечном итоге они приобрели законченный вид, получивший название «вексель».

При всей простоте и привлекательности заимствований в товарной фор­ме их масштабы и, главное, сроки достаточно ограничены. Эти ограничения стали очевидны еще в древности. И римские императоры, и вельможи сред­невековой Европы стремились взять кредиты в звонкой полноценной моне­те. Они же старались все повинности своих подданных трансформировать из натуральных форм в денежные и хорошо знали, что деньги, а не товары оли­цетворяют всеобщее богатство. Именно римскому сенатору Крассу, облада­телю фантастического по тем временам состояния в 170 млн сестерциев, при­надлежит выражение: тот, кто не может на проценты со своего капитала со­держать целую армию, не имеет права называться богатым.

Купцы уже в древние времена испытывали нужду в денежных средствах для приобретения товаров с целью их последующей транспортировки и реа­лизации. Торговля предметами роскоши не только приносила большие бары­ши, но и требовала больших единовременных вложений капитала. Еще слож­нее обстояло дело с организацией морской торговли. С одной стороны, здесь требовалось объединение капитала и усилий многих купцов. С другой сторо­ны, розничная торговля давала быстрое поступление денег и приносила ус­тойчивую прибыль. Поэтому практически одновременно с продажей товаров в кредит появились чисто денежные формы кредитования.

Справедливости ради следует сказать, что достаточно широкое распро­странение получили товарные кредиты. Для этого вида кредитования харак­терна передача товаров на условиях последующей передачи равного количе­ства товаров того же сорта (рода) и качества. Особо важную роль такое кре­дитование получило в сельском хозяйстве, когда производители брали в кредит зерно на условиях передачи в будущем зерна того же количества и сорта. Передаче подлежал не тот же самый товар, а такой же, т. е. товар, обладающий теми же родовыми признаками.

Деньги являются качественно однородной формой всеобщего богатства и поэтому могут быть легко заменены подобными благами — суммой денег в том же количестве. Вот почему погашение кредита и связанного с ним дол­гового обязательства путем встречной передачи его эквивалента в будущем получило название возврата кредита, а денежный и товарный кредит — воз­вратной формы кредита. Очевидно, что термином «возврат» можно характе­ризовать такие кредитные отношения, при которых у кредитора есть вполне реальная возможность получить обратно хотя бы и не те же самые слитки, монеты или купюры, но ту же сумму денег в приемлемой для кредитора мате* риальной форме.

Говоря о денежной форме кредита, следует обратить внимание на то, что ее главный аспект — количественная сторона сделки: обязательство заемщи­ка передать по истечении оговоренного срока равную сумму денег и уплатить с нее процент. Именно возможность не только вернуть ранее переданные в долг деньги, но и получить материальную выгоду от сделки, является важ­нейшим условием и мотивом ее заключения.

В итоге можно дать определение денежного (товарного) кредита. Денеж­ным (товарный) кредит — это предоставление особых форм общественного богатства (денег или иных вещей, определенных родовыми признаками) на условиях встречной передачи (возврата) их эквивалента (такой же суммы де­нег или равного по стоимости богатства иного рода) по истечении срока, оп­ределяемого сторонами, как правило, с уплатой процента. По аналогии с коммерческим кредитованием эту форму можно кратко определить как вза­имное возвратное кредитование (заимствование).

Вместе с тем коммерческий и денежный (товарный) кредиты имеют большое сходство, которое и позволяет рассматривать их как различные формы проявления единого экономического явления. К их общим призна­кам относятся:

—неодновременный (разновременный) характер встречных движений материальных благ как материальное (экономическое) основание для воз­никновения кредитных отношений. Первоначально передается материаль­ное благо одним из хозяйствующих субъектов — кредитором;

— образование на основе односторонней передачи блага у другой сторо­ны особого заемного обязательства, оформленного договором или векселем;

— погашение заемного обязательства по истечении определенного согла­шением срока путем встречной передачи (возврата) товарного или денежно­го эквивалента.

Коммерческий и денежный (товарный) кредиты, связанные с движением материальных благ, являются базовыми формами кредита. На их основе воз­никают более сложные кредитные отношения, появляются различные спосо­бы заимствования и погашения заемных обязательств.

С экономической точки зрения принципиальная ограниченность ком­мерческого кредита проявилась в период промышленной революции, когда шло формирование и развитие фабричного производства, возникали целые отрасли промышленности. С их появлением изначально существующая раз­новременность производства и обмена, различия в продолжительности про­цессов производства и реализации товаров отдельных производителей прояв­ляют себя как различия в кругообороте и обороте индивидуальных капиталов в промышленности и торговле. Изменяется поэтому и ведущая форма креди­та. Коммерческий кредит уступает свою роль денежному кредиту. В отличие от коммерческого кредита, обслуживающего куплю-продажу товаров, денеж­ный кредит самым тесным образом связан с промышленным производством, включающим процесс обращения товаров в качестве одной из своих стадий наряду с собственно производственным процессом. Это единство производ­ства и обращения выражается понятием кругооборота (оборота) промыш­ленного капитала. Он определяет необходимость появления денежного кре­дита и его роль в развитии хозяйства.

Действительно, в условиях формирования и развития фабричного про­изводства требовались огромные денежные суммы. Главным же источником средств стали денежные средства, которые временно высвобождались в про­мышленности и торговле. Этот источник заключен в самом процессе произ­водства и обращения товаров, так как именно в процессе кругооборота и обо­рота промышленного и торгового капиталов постоянно происходит высвобо­ждение денежных средств.

Образование временно свободных средств обусловлено следующими причинами:

а) характером оборота основного капитала. В процессе функционирова­ния (оборота) основного капитала по мере его износа происходит образова­ние и постепенное накопление амортизационного фонда, предназначенного для последующего обновления основного капитала. Этот процесс охватывает значительный период времени, и вплоть до наступления срока обновления основного капитала в натуральной форме (полной замены изношенных средств производства) средства амортизационного фонда являются времен­но свободными, они «выпадают» из оборота;

б) характером оборота оборотного капитала. Практически всегда суще­ствует несовпадение в сроках между реализацией готовых товаров на рынке и закупкой сырья, материалов и топлива — новых элементов оборотного ка­питала, необходимых для продолжения процесса производства. К причинам, приводящим к несовпадению в сроках и, соответственно, к образованию вре­менно свободного денежного фонда, относятся сезонность закупок сельско­хозяйственного сырья для переработки, периодичность выплаты заработной платы, арендных платежей и некоторых налогов. Расхождение в сроках про­дажи и купли товаров вообще характерно для торговли, особенно оптовой, и отражает своеобразный характер кругооборота торгового капитала, его спе­цифическую отличительную черту;

в) необходимость капитализации части прибыли. Накапливаемая часть прибыли предназначена для расширения производства, его модернизации и технического перевооружения. Условием реальной капитализации прибы­ли является достижение ею определенной величины, зависящей от масшта­бов производства. При крупных размерах промышленного производства тре­буется значительный добавочный капитал. Поэтому часть прибыли должна аккумулироваться в качестве специального денежного фонда в течение дли­тельного периода времени до того момента, пока не достигнет размеров, дос­таточных для приобретения новых средств производства.

Таким образом, кругооборот и оборот промышленного и связанного с ним торгового капитала неизбежно приводят к образованию временно свободных денежных средств. Их высвобождение является объективной не­обходимостью, которая заложена и порождается самим ходом производства и обращения.

Указанные причины образования временно свободных денежных средств характеризуют закономерности кругооборота и оборота капитала. Они также определяют важнейшие факторы, влияющие на образование потребности в дополнительных денежных средствах.

Действительно, в ходе промышленного производства и обращения по­стоянно возникает потребность в дополнительных денежных средствах сверх уже авансированных в основной и оборотный капитал. Во-первых, де­нежные средства необходимы для обеспечения потребности хозяйствующих субъектов в дополнительном оборотном капитале. Дополнительные средст­ва позволяют преодолеть нехватку оборотного капитала, вызванную объек­тивным характером оборота оборотного капитала — расхождением в сроках между приобретением сырья, материалов и топлива и реализацией готовой продукции. Так, с одной стороны, вырученных от реализации отдельных пар­тий товара денежных средств может не хватить для закупки большой партии товара сезонного производства. Однако такая закупка остро необходима для обеспечения процесса производства сырьем на длительный срок и, соответ­ственно, является условием непрерывности кругооборота капитала. Торгов­ля также часто испытывает нехватку средств для приобретения оптовых пар­тий товара.

С другой стороны, для формирования крупной поставки готовых товаров необходимо обеспечивать регулярное поступление небольших объемов сы­рья и материалов. Это становится возможным за счет регулярного получения небольших денежных сумм из внешних источников.

Таким образом, дополнительные денежные средства являются условием ускорения кругооборота капитала. Кроме того, предприниматели стремятся максимально ускорить реализацию своих товаров и вынуждены зачастую продавать их на условиях отсрочки платежа. В этом случае временная не­хватка денежных средств на закупку сырья для продолжения процесса про­изводства должна быть восполнена за счет внешних источников.

Во-вторых, дополнительные денежные средства необходимы для обеспе­чения потребностей хозяйствующих субъектов в дополнительном основном капитале. Дополнительные средства позволяют снять ограничения на рас­ширение производства, связанные со своеобразным характером оборота ос­новного капитала. Последнее выражается в том, что по мере его износа про­исходит накопление амортизационных отчислений, равных лишь небольшой части стоимости основного капитала. Поэтому до истечения срока его амор­тизации накопленной суммы денег может не хватить для проведения глубо­кой модернизации производства и расширения его масштабов. Таким обра­зом, дополнительные денежные средства позволяют значительно ускорить рост основного капитала и его обновление.

Итак, в процессе кругооборота и оборота промышленного и торгового ка­питала возникает устойчивая объективная потребность в дополнительных денежных средствах (дополнительном основном и оборотном капиталах).

Высвобождение денежных средств происходит в процессе кругооборота любого индивидуального капитала. Однако если бы это высвобождение про­исходило в кругообороте всех индивидуальных капиталов одновременно и на одинаковые срокй, то потребности в дополнительных средствах не воз­никло бы. Но так как индивидуальные капиталы имеют неодинаковые время производства и обращения, а также размеры основного и оборотного капита­лов и соотношение между ними, то высвобождение денежных средств и обра­зование потребности в них возникает у разных предпринимателей в разные периоды времени в разных объемах и на разные сроки.

Указанные различия приводят к тому, что те предприниматели, у кото­рых временно высвободились денежные средства, имеют реальную возмож­ность передать их на возвратной основе с условием выплаты процента дру­гим предпринимателям, испытывающим потребность в дополнительном ка­питале. Их средства, таким образом, не омертвляются, а продолжают свою активную жизнь, правда, в кругообороте другого индивидуального капитала. Этим обеспечивается непрерывность кругооборота капитала заемщика и происходит увеличение прибыли у предпринимателя-кредитора. В после­дующем она будет им неизбежно капитализирована и, следовательно, вновь поступит в кругооборот. Этим объясняется временный характер высвобож­дения средств. Тем самым достигается высокая эффективность использова­ния капитала как кредитором, так и заемщиком, что и служит базой для со­гласования их интересов.

Подобно тому как материальной основой возникновения коммерческого кредита явился разновременный производственный процесс, порождающий разновременный обмен товарами, материальной основой денежного кредита стали различия в характере кругооборота индивидуальных капиталов, вызы­вающие разновременность высвобождения денежных средств. Эта база явля­ется условием для возникновения кредитных отношений, но она сама по себе не определяет неизбежность установления этих отношений между независи­мыми хозяйствующими субъектами. Для кредитования необходимо не толь­ко совпадение во времени и в пространстве потребности в дополнительном капитале и наличие свободных денежных средств, но и проявление воли кре­дитора и заемщика, согласование их экономических интересов. В этом боль­шую роль играет уверенность кредитора в возврате кредита, его знание ис­точников погашения кредитного обязательства и наличие обеспечения. В случае коммерческого кредита погашение обязательства происходит в на­туральной форме поставкой товара или передачей оговоренной суммы денег, полученных после окончания процессов производства и/или обращения то­варов. Источником является товар или его денежный эквивалент. При де­нежном кредите его возврат с процентом связан с использованием кредита на нужды производства, его превращением и реальным использованием в каче­стве оборотного или основного капитала.

Результатом использования кредита являются выручка и дополнитель­ная прибыль, которые направляются на погашение кредита.

Следовательно, объективная необходимость кредита вытекает из по­требности согласования интересов хозяйствующих субъектов — кредито­ра и заемщика, связанных с высвобождением (извлечением) денежных средств из кругооборота капитала кредитора, их вовлечением в кругообо­рот капитала заемщика и последующим возвратом кредитору с выплатой процента.

В конечном итоге необходимость появления и развития денежного кре­дита определяется самим производством, характером кругооборота и оборо­та используемого в нем капитала.

Установление баланса интересов кредиторов и заемщиков позволяет во­влечь в хозяйственный оборот все имеющиеся в промышленности и торгов­ле свободные деньги с целью дальнейшего развития производства, и поэтому для защиты интересов сторон используется вся сила закона и государствен­ного аппарата. Речь при этом идет не только о правах кредитора. В не мень­шей степени нуждаются в защите и права заемщика. Это вызвано потребно­стями развития производства и хозяйства в целом.

Важнейшей особенностью денежной формы кредита является ее прямой или взаимный характер. Такое кредитование следует назвать взаимным воз­вратным кредитованием (заимствованием). Его участниками, как и при ком­мерческом кредитовании, являются функционирующие предприниматели. При этом один хозяйствующий субъект может быть кредитором нескольких других субъектов или заемщиком у многих. Изменения в ходе кругооборота позволяют сменить предпринимателю роль заемщика на роль кредитора и наоборот.

Однако различия в кругооборотах капитала, связанные с неодинаковыми временем производства и обращения, а также размерами основного и обо­ротного капитала и соотношением между ними, делают совпадение возмож­ностей предоставления средств и потребностей в них по размерам и срокам у каждой отдельной пары кредиторов и заемщиков зачастую весьма пробле­матичной. В этом заключается основная трудность взаимного денежного кредитования, его принципиальная ограниченность. Оно разделяет тем са­мым участь коммерческого кредитования, которое играет важную, но отнюдь не определяющую роль в развитии хозяйства.

Развитой формой взаимного кредитования, возникшей на достаточно зрелом этапе экономического развития и призванной смягчить в определен­ной мере его ограниченность, является выпуск и приобретение облигаций. Облигация представляет собой ценную бумагу, которая дает право ее вла­дельцу получить от хозяйствующего субъекта (заемщика), выпустившего об­лигацию, в предусмотренный условиями ее выпуска срок номинальную стоимость облигации. Условиями выпуска облигации часто предусматрива­ется также право на получение определенного, заранее фиксированного про­цента от номинальной стоимости. Возможен иной способ получения процен­та кредитором. Для этого облигации продаются со скидкой (дисконтом) от ее номинальной стоимости, а погашение происходит по полной стоимости (но­миналу). Продажа облигаций позволяет каждому нуждающемуся в средст­вах субъекту аккумулировать значительные денежные суммы от других хо­зяйствующих субъектов или населения.

Вместе с тем именно преимущественное распространение денежной фор­мы кредита на определенном этапе экономического развития позволило в массовом масштабе согласовывать размеры и срок предоставления высво­бождаемых средств хозяйствующим субъектам, испытывающим потребность в дополнительных средствах, а также определить конкретное время их пере­дачи и возврата. Это стало возможным в результате дальнейшего естествен­ного развития денежно-кредитных отношений, возникновения их более сложной формы — кредитных отношений с участием посредника.

Действительно, закономерности движения капитала, его кругооборота и оборота создают лишь необходимость и возможность взаимного кредито­вания, но не делают кредитование автоматическим процессом. Требуется оп­ределенная целенаправленная организация потоков денежных средств на возвратной основе для преодоления ограничений взаимного кредитования. Исторически это стало возможно с появлением банков, основной функцией которых является посредничество в кредитовании хозяйствующих субъек­тов. Однако лишь в период промышленной революции появились такие по­средники, реально включенные в обслуживание кругооборота промышлен­ного и торгового капиталов.

В отличие от ростовщиков, которые давали в рост собственные накоплен­ные деньги, уже первые банки оперировали чужими деньгами — средствами своих клиентов. Поэтому, несмотря на примитивные формы первых банков, кредитные отношения претерпели серьезное изменение. В кредит стали пе­редаваться средства, ранее полученные как кредиты. Поэтому банковскую форму кредитования можно определить как двустороннее возвратное креди­тование (заимствование).

Важнейшей задачей банков стало разрешение противоречий, связанных не с разновременным характером товарообмена или разновременностью вы­свобождения денежных средств в кругооборотах индивидуальных капита­лов, а с несовпадениями, различиями во времени привлечения денежных средств, их размеров и сроков, на которые они привлекаются, и соответст­вующими условиями предоставления кредитов.

Развитие хозяйства привело к тому, что появляются новые источники временно свободных средств, а банки осуществляют их мобилизацию, акку­мулируют для последующего размещения.

Во-первых, важным источником служит часть поступлений денежных средств в государственный и местный бюджеты. Размеры поступлений в бюджеты определяются масштабами государственной и муниципальной собственности и уровнем ее доходности, а также долей валового националь­ного продукта, перераспределяемого через бюджеты в соответствии с госу­дарственной налоговой политикой. Поступление денежных средств в бюд­жет и их расходование происходят, как правило, разновременно. Поэтому часть средств временно высвобождается и может быть передана на возврат­ной основе банкам. Во-вторых, важным источником средств по мере эконо­мического прогресса становятся личные доходы населения, предназначен­ные для сбережений. Чтобы сохранить их, защитить от инфляции и даже приумножить, они помещаются на депозиты в банки. Для банков такие по­ступления являются важным и достаточно стабильным ресурсом. В-третьих, важным источником временно свободных средств являются денежные дохо­ды предпринимателей и высокооплачиваемых слоев населения. В структуре этих доходов важное место занимают доходы рантье — особой группы лиц, не связанных с предпринимательством и живущих на доходы от вложения сво­их средств в банки и ценные бумаги. Кроме того, велика доля доходов бирже­вых игроков и индивидуальных портфельных инвесторов, которые они дер­жат в банках. В-четвертых, с развитием банков и ростом их активности уве­личивается получаемая ими прибыль, большая часть которой направляется на расширение кредитования. По мере развития хозяйства этот источник на­чинает играть все большую роль. Следовательно, банки призваны устранить несоответствие, возникающее между временем образования, размерами и сроками существования временно свободных денежных средств и потребно­стями в них населения, хозяйствующих субъектов и государства.

С появлением банков увеличилось количество основных направлений (целей) кредитования. Кроме прежних, связанных с ускорением кругооборо­та капитала и ускорением обновления основного капитала, важную роль ста­ло играть обслуживание перелива капитала, его изъятия из одних отраслей и передачу в другие, т. е. перераспределение капиталов между отраслями. По необходимости перелив капиталов осуществляется, прежде всего, в денеж­ной форме и требует мобилизации крупных денежных сумм.

Непрерывность кругооборота капитала, его ускорение достигаются за счет регулярной реализации готовых товаров, что предполагает наличие дос­таточно развитого рынка и формирование устойчивого спроса на них. Кроме того, развитие хозяйства сопровождается структурными изменениями в уровне и масштабах потребления населения. Этому способствует увеличе­ние доли денежного кредитования как наиболее эластичной формы кредито­вания с позиций удовлетворения изменяющихся потребительских предпоч­тений, а также расширение потребительского кредитования в товарной (ком­мерческой) и взаимной денежной формах.

Наконец, крупнейшим заемщиком банков становятся государство и ме­стные органы власти. Это связано с необходимостью погашения дефицита государственного и местного бюджетов, а также с развитием государствен­ных и муниципальных предприятий.

Таким образом, с помощью банковского, денежного и коммерческого кредитов решается важная экономическая задача — согласование интересов предпринимателей, государства и населения, связанных с наиболее эффек­тивным использованием постоянно высвобождающихся денежных средств и товарных ресурсов для нужд развития хозяйства и общества в целом.

Все формы кредита представляют собой многообразные проявления еди­ного содержания кредита как важного экономического явления. Его обоб­щенная характеристика может быть представлена в виде следующего опреде­ления: кредит представляет собой возмездную (за плату) или безвозмезд­ную передачу материальных благ (товаров или денег) на условиях получения (возврата) по истечении определенного срока их эквивалентов в форме, установленной соглашением сторон.

В этом определении подчеркивается договорной характер кредитных от­ношений, который позволяет согласовать конкретные формы эквивалентов, передача которых будет означать погашение кредитного обязательства (пре­доставление товара, уплата его цены, возврат той же суммы денег или това­ров того же рода). При этом установленная соглашением сторон форма экви­валента и срок их передачи являются обязательными атрибутами всех форм кредита, а возмездный или безвозмездный (без уплаты процентов) характер его предоставления присущ лишь их некоторым формам. Безвозмездное кре­дитование особенно распространено между физическими лицами и при кре­дитовании предприятиями своих работников.

Кредит нельзя сводить только к определенной сумме денег или количест­ву товаров, передаваемых на возвратной основе. Указанные блага представ­ляют собой объект кредита — то, что передается от кредитора к заемщику или воплощает в себе его долг (коммерческое кредитование). Кредиту как эконо­мическому явлению присуща определенная форма движения, в рамках кото­рого кредит предоставляется, используется (затрачивается) и возвращается. Единство этих «жизненных» этапов выражено понятием кредитование, в рамках которого только и возможно существование кредита как экономи­ческого явления, отличного от других, имеющих близкую природу. Кредито­вание представляет собой сложный процесс, не исчерпывается простой пере­дачей благ. Разумеется, стадия использования кредита, как и его производст­во и потребление, не имеет прямого отношения к сущности кредита, но окончательный акт или момент передачи должен рассматриваться как особая стадия движения кредита. Это же относится и к обратной передаче (возвра­ту) эквивалента. Здесь важен момент высвобождения ресурсов, с которого начинается возврат кредита. По необходимости анализ кредитоспособности заемщика, его бизнес-плана, без которого кредитор не сможет принять реше­ние о предоставлении кредита, ведется с учетом этих двух моментов. В ряде случает обеспечением возврата кредита может служить то имущество, кото- Рое было приобретено на полученные в кредит деньги. Поэтому кредитова­ние представляет собой сложный экономический процесс, организация кото­рого осуществляется на основе учета базовых принципов, отражающих спе­цифику движения кредита. Точнее говоря, принципы кредитования представляют собой требования к организации кредитного процесса. Они получили отражение в гражданском законодательстве стран с рыночной эко­номикой с солидными правовыми традициями регулирования кредитных от­ношений. К принципам кредитования относятся: а) возвратность; б) сроч­ность; в) платность; г) обеспеченность; д) целевой характер.

Возвратность кредита. Принцип возвратности следует понимать в широ­ком смысле как выражение необходимости своевременной обратной переда­чи эквивалента заемщиком, и поэтому возвратность как принцип организа­ции кредитования присуща всем его формам, а не только чисто денежной или товарной. Возвратность означает исполнение возникшего заемного обяза­тельства. Часто термин «возвращение» заменяется близким по значению тер­мином «погашение долга», который также означает прекращение (исполне­ние) обязательства путем передачи оговоренного в соглашении сторон экви­валента. Так, предоставление кредита в форме приобретения кредитором облигаций заемщика предполагает последующее их погашение путем выпла­ты номинальной стоимости облигаций или их обратный выкуп, что означает по сути возврат предоставленных взаймы денежных сумм. При этом по обли­гации могут быть получены не деньги, а иной имущественный эквивалент (статья 816 ГК РФ). Таким образом, принцип возвратности находит свое практическое выражение в погашении конкретных заемных обязательств пе­редачей эквивалентов, форма которых устанавливается соглашением сторон.

Особо следует подчеркнуть значение принципа возвратности для органи­зации банковского кредитования. Необходимость строгого соответствия это­му принципу обусловлена тем, что банки мобилизуют для кредитования вре­менно свободные денежные средства хозяйствующих субъектов, государст­венного и местного бюджетов и различных слоев населения. Главная особенность таких средств состоит в том, что они также подлежат возврату на условиях, зафиксированных в депозитных договорах. Эта особенность на­шла свое отражение в так называемом «золотом правиле» кредитования, ко­торое гласит: величина и сроки предоставляемых кредитов должны соответ­ствовать (быть меньше) размерам и срокам его обязательств по депозитам.

Срочность кредита. Принцип срочности отражает необходимость воз­врата не в любое приемлемое для заемщика время, а в точно определенный срок, зафиксированный в соглашении сторон. Срочность, как и возврат­ность, — важнейший атрибут кредита. Нарушение указанного в соглашении срока является для кредитора достаточным основанием для применения к заемщику экономических санкций в форме увеличения взимаемого про­цента, а при дальнейшей отсрочке — обращения в суд для получения возме­щения в судебном порядке, в том числе и по процедуре банкротства. Исклю­чением из этого правила являются так называемые онкольные ссуды (от англ. on call — быть наготове), срок погашения которых в кредитном догово­ре изначально не определяется. В договоре о предоставлении онкольной ссу ды не фиксируется срок ее предоставления, но содержится четкое указание о времени, которое имеется в распоряжении заемщика с момента получения им уведомления банка о возврате полученных ранее средств. Такое указание в определенной степени обеспечивает соблюдение принципа срочности. Он­кольные ссуды, достаточно распространенные в XIX — начале XX в., в совре­менных условиях практически не применяются, прежде всего из-за создавае­мых ими сложностей для клиентов-заемщиков.

Другим исключением являются широко распространенные в отечествен­ной и зарубежной банковской практике депозиты (вклады) до востребова­ния. По своей сути это кредиты, предоставляемые клиентами своему банку на условиях получения денег с депозита в наличной форме или путем их пе­речисления на другой счет по первому требованию. В соглашениях о депози­тах до востребования не фиксируется срок предоставления кредита, что дос­таточно удобно для клиентов, поскольку они не связаны жесткими рамками договоров и могут пользоваться своими средствами когда захотят. С другой стороны, по депозитам до востребования, как правило, выплачиваются лишь небольшие проценты, и это делает их дешевым ресурсом для банковского кредитования. В любом случае на практике предполагается краткосрочность подобного рода депозитов. Поэтому в измененном виде и здесь речь идет о соблюдении принципа срочности.

Платность кредита. Принцип платности означает, что абсолютное боль­шинство кредитных сделок являются возмездными по своему характеру, т. е. предполагают не только передачу по истечении срока определенного эквива­лента, но и уплату определенного вознаграждения кредитору в той или иной форме. Денежная форма этого вознаграждения получила название процента. Кроме денег, по условиям договора возможно получение вознаграждения в виде определенных имущественных прав, подобно тому, как это предусмот­рено законом для облигаций или государственного займа (статьи 816 и 817 ГК РФ).

Принцип платности отражает необходимость достижения единства инте­ресов кредитора и заемщика. Для кредитора передача временно свободных средств в кредит не означает их омертвления. Наоборот, в условиях кре- дитно-бумажного денежного обращения только благодаря передаче средств заемщику и их последующему производительному использованию появля­ется реальная возможность для денежных накоплений у кредитора.

Важнейшим условием прироста средств является их обратное вовлече­ние в кругооборот. Именно на этой базе достигается единство в целом проти­воположных интересов кредитора и заемщика, а также необходимость точ­ного оформления их договорных отношений и четкой организации всего процесса движения кредита — процесса кредитования. Платность кредита также позволяет в определенной мере обеспечить антиинфляционную защи­ту денежных сбережений населения, размещенных в банковских депозитах.

Принцип платности отражает двойственную стимулирующую функцию кредита:

— процент выступает побудительным мотивом для предоставления кре­диторами своих средств заемщикам и поэтому ведет к наиболее полному ис­пользованию всех временно свободных средств всех хозяйствующих субъек­тов и всех слоев населения для нужд хозяйственного оборота и развития по­требления;

— процент выступает важным стимулом к наиболее эффективному ис­пользованию заемных средств путем выбора наиболее прибыльных способов ведения производства заемщиками. Необходимость своевременного возвра­та средств, полученных населением в кредит для личного потребления, за­ставляет его рационально вести свое домашнее хозяйство и осуществлять по­иск дополнительных источников доходов.

Источником выплаты процента по кредиту служит часть дополнительно полученной за счет его использования прибыли, которая передается заемщи­ком кредитору. Ставка (или норма) процента, определяемая как отношение суммы годового дохода (процента), полученного по кредиту, к сумме предос­тавленного кредита, выступает в качестве цены кредита. Цена кредита отра­жает общее соотношение спроса и предложения на кредитном рынке и зави­сит от целого ряда факторов, важнейшими из которых являются следующие: 1) динамика производства и обращения, определяющая потребность в кре­дитных ресурсах промышленного и торгового капиталов; 2) динамика де­нежных накоплений физических и юридических лиц, определяющая предло­жение временно свободных средств; 3) цикличность развития рыночной эко­номики, определяющая на макроэкономическом уровне совокупный спрос и предложение денежных ресурсов, а также возможности и размеры коммер­ческого кредитования; 4) денежно-кредитная политика Центрального банка, осуществляющего через учетную политику регулирование спроса и предло­жения кредитов, а также условия рефинансирования коммерческих банков; 5) ситуация на международном кредитном рынке, определяющая возмож­ность привлечения кредитов национальными государствами и их коммерче­скими банками.

Обеспеченность кредита. Принцип обеспеченности выражает необходи­мость обеспечения защиты имущественных интересов кредитора при воз­можном нарушении заемщиком принятых на себя обязательств и находит практическое выражение в установленных законодательством способах обеспечения исполнения обязательств, таких, как неустойка, залог, удержа­ние, поручительство, банковская гарантия, задаток. Для различных кредитов используются различные способы обеспечения или даже их комбинация. Од­нако все они требуют четкой организации процесса кредитования и предпо­лагают установление контроля за его стадиями, прежде всего за целевым ис­пользованием кредитов.

Целевой характер кредита. Принцип целевого характера распространя­ется на большинство видов кредитных сделок. Он выражает необходимость целевого использования средств, полученных от кредитора. В банковской практике этот принцип фиксируется в качестве условия заключаемого кре­дитного договора, устанавливающего конкретную цель выдаваемого кредита, и реализуется установлением банковского контроля за операциями заемщи­ков по счетам.

📎📎📎📎📎📎📎📎📎📎