Проблемы капитализации российских банков
Щербаков, М. А. Проблемы капитализации российских банков / М. А. Щербаков. — Текст : непосредственный // Молодой ученый. — 2014. — № 19 (78). — С. 400-402. — URL: https://moluch.ru/archive/78/13620/ (дата обращения: 24.06.2022).
Мировой финансовый кризис, продолжением которого являются долговые проблемы Еврозоны и США, заставили по-новому взглянуть на банковскую деятельность. В процессе глобализации и интеграции банковских систем, усложнения экономических и финансовых отношений, существует острая необходимость в переоценке рисков. В условиях экономической неопределенности на первый план выходит наращивание собственного капитала коммерческими банками.
Есть разные подходы к пониманию капитализации. Есть понятие рыночной капитализации, которая характеризуется рыночной стоимостью компании или стоимостью пакетов акций, долей, паев. Однако часто под капитализацией понимают собственный капитал банка и его достаточность.
Капитал банка — сумма собственных средств банка, составляющая финансовую основу его деятельности и источник ресурсов [2].
Собственный капитал призван поддерживать доверие клиентов к банку и убеждать кредиторов в его финансовой устойчивости. Капитал должен быть достаточно велик для обеспечения уверенности заемщиков в том, что банк способен удовлетворять их потребности в кредитах и при неблагоприятно складывающихся условиях экономического развития народного хозяйства.
Роль собственного капитала имеет первостепенное значение для обеспечения устойчивости банка и эффективности его работы. Капитал, по сути, — это подушка безопасности, позволяющая смягчить негативные последствия от экономической деятельности банка. Однако, у подушки безопасности есть свои ограничения в применения, если автомобиль движется слишком быстро, то она вряд ли сможет спасти водителя. Также и с банковским капиталом — последние годы банковская система «разогналась», банковские активы росли опережающими темпами.
Все это привело к тому, что уже 3 года подряд снижается показатель достаточности капитала банковской системы.
Достаточность капитала российских банков находится на минимальном уровне с конца 90-х годов — 13,4 %. Во время последнего кризиса норматив достаточности капитала не опускался ниже 14,5 %. Более того, в начале 2010-го этот показатель превышал 20 %, но с тех пор он снижается. В США и Европе, напротив, растет, и уже сегодня приближается к российскому показателю, 11,9 % и 13 % соответственно [3, с. 12].
Согласно регуляторным требованиям оптимальным уровнем достаточности капитала, то есть отношения капитала банков к активам, взвешенным с учетом рисков, считается значение 12 %. По данным Банка России, в течение последнего года резко выросло число банков с низкими (ниже 12 %) показателями достаточности капитала. Таких банков в 2012 г. стало примерно вдвое больше — 107, а доля их активов в совокупных активах банковской системы страны увеличилась с 6,4 до 34,3 %.
Данная негативная тенденция вызывает тревогу — банки испытывают проблемы с капитализацией. Осложняет ситуацию для банков политика государства, направленная на укрупнение банковского сектора. С 1 января 2015 г. минимальный размер собственных средств банка составит 300 млн. руб. [5, с. 12]. Из ныне действующих кредитных учреждений России около 300 нуждаются в докапитализации до 300 млн руб.
Также вступают в силу требования нового Базеля III. Российские банки начнут рассчитывать новые нормативы достаточности капитала (базового и основного) в соответствии с требованиями «Базеля 3" по состоянию на 1 мая, внедрение этих стандартов будет стоить им 1 процентный пункт достаточности капитала.
Учитывая готовящиеся новые изменения в законодательство, ужесточающие требования Банка России по резервным требованиям к необеспеченным кредитам населению, недостаток капитала в отрасли может перерасти в настоящий дефицит. В таком случае потребуется масштабная докапитализация банковского сектора со стороны акционеров и государства. В противном случае рост активов отрасли в среднесрочной перспективе может существенно затормозиться.
Также назрела проблема решения доступа региональных банков на рынки капитала. Необходимость повышения уровня капитализации диктуется вызовами процессов глобализации. Чтобы региональные банки могли выдержать конкуренцию со стороны международных и федеральных кредитных институтов, имели достаточный финансовый потенциал для содействия развитию экономики региона и решению его социальных задач, они должны иметь возможность динамично наращивать свою капитальную базу.
К основным источникам увеличения собственного капитала банка можно отнести [1, с. 30]:
- Увеличение уставного капитала за счет средств собственников банка или за счет привлечения новых инвесторов;
- Слияния и поглощения.
Наибольшую долю в приросте капитала традиционно занимает нераспределенная прибыль прошлых лет. Так, в 2012 году на долю нераспределенной прибыли приходилось 42,9 % собственных средств банковского капитала.
В последние годы прибыль банковского сектора неизменно повышалась и даже обошла докризисные показатели. Однако, по большому счету прибыльность банковского сектора достигалась в основном за счет роста активов. Как было описано выше, потенциал роста активов, а значит и прибыли достигает своего предела.
Капитализация прибыли ограничена ростом самой прибыли банков, и данного источника явно не хватит на задачи докапитализации. Таким образом, неминуемо применение механизма увеличения собственного капитала банков за счет инвестиций в уставной капитал.
Другим внутренним источником капитализации банков является увеличение уставного капитала за счет средств собственников или акционеров банка. Открытой статистики по инвестициям в капитал банков со стороны акционеров на данный момент нет, однако существует мнение, что последние годы собственники неохотно выделяют средства для своих банков. Акционеры предпочитают инвестировать капитал в другие более прибыльные сектора. Рентабельность банковского сектора восстанавливается, но потенциал роста достаточно ограничен.
На данный момент рентабельность капитала составляет 17,6 %, а максимальная рентабельность в целом по банковскому сектору была в 2006 году и составили 26,3 % [4, с. 52]. При этом надеяться на выход к предкризисным показателям не стоит, учитывая текущую конъюнктуру рынка, а также структурные изменения на самом банковском рынке.
Более того, наблюдается вывод прибыли из банковской отрасли. В последние годы банки направляют существенную часть прибыли после налогообложения на выплаты собственникам. За девять месяцев 2012 года показатель прибыли по российской банковской системе достиг значения в 750.1 млрд руб., а собственный капитал увеличился лишь на 403.8 млрд руб.
Планомерно увеличивается отношение дивидендов, начисленных из прибыли, к прибыли, остающейся у банков. По итогам 2011 года данный показатель составил 26,6 %, в то время как отношение начисленных дивидендов к реинвестированной прибыли за 2008 г. составляло 8,9 %. (см. Таблица 1)
Дивиденды и реинвестированная прибыль банковской системы за период 2008–2011 гг.