Мировой рынок минеральных удобрений (АПК-Информ: ИТОГИ №2(20))
Потребности мирового рынка в удобрениях в 2015 г. были обеспечены за счет как существующих предприятий, так и новых мощностей, введенных в эксплуатацию в этом году. Дефицита продукта не наблюдалось. Однако проблемы с сырьем и нестабильная политическая ситуация по-прежнему влияли на производство и продажи на мировом рынке, в особенности на поставки аммиака и фосфорной руды морским транспортом.
В целом в 2015 г. в отрасли производства удобрений основных типов, а также сырья, не происходило значительных изменений. Объемы выпуска большинства продуктов оставались в целом на прежнем уровне, за исключением роста производства диаммонийфосфата. Выпуск хлористого калия уменьшился, объемы производства удобрений остальных типов увеличились на 1-2%.
Выпуск аммиака вырос на 2%, карбамида — также на 2%. Объемы добычи фосфорной руды увеличились на 1%. Показатели производства фосфорной кислоты и фосфорных удобрений повысились на 4%. Особенно отмечается рост производства диаммонийфосфата — на 7%. Выпуск хлористого калия сократился на 4%. Средняя загрузка мощностей мировых производителей удобрений составила 78%.
В 2015—2016 гг. планируется завершить около 100 проектов строительства новых и модернизации существующих мощностей по выпуску удобрений. В результате объемы мирового производства аммиака, фосфорной кислоты и хлористого калия увеличатся на 20 млн. т/год (в пересчете на содержание соответствующих питательных веществ).
В 2015 г. темпы роста мирового производства удобрений в целом увеличились относительно 2014 г. на 2%, или 5,3 млн. т/год (в пересчете на содержание питательных веществ). Объемы выпуска аммиака выросли на 5 млн. т/год чистого азота, а фосфорной кислоты — на 1,1 млн. т/год P2 O 5 . Однако производство хлористого калия сократилось на 800 тыс. тонн K 2 O. Мировое предложение удобрений (действующие мощности) выросло на 2%, или около 5 млн. т/год (в пересчете на содержание питательных веществ). Из этих объемов 60% составляет аммиак, 28% — фосфорная кислота, а 12% — хлористый калий.
В 2016 г. прогнозируется увеличение мощностей по выпуску удобрений основных типов относительно 2015 г. на 5%, или 14,5 млн. т/год (в пересчете на содержание питательных веществ). Наиболее существенный рост ожидается в производстве хлористого калия. Предложение удобрений в мире (действующие мощности), предположительно, увеличится на 3%, или 6,7 млн. т/год в пересчете на содержание питательного вещества.
Потребление удобрений в календарном 2015 г. существенно не изменилось, составив 182,6 млн. т (в пересчете на содержание питательных веществ). Объемы потребления хлористого калия выросли на 0,2% (в пересчете на содержание K 2 O), а фосфорных удобрений — понизились на 0,6% (в пересчете на содержание P2 O 5 ). Потребление азотных удобрений осталось на прежнем уровне.
Мировое потребление удобрений, млн. тонн питательного вещества
2014
2015
2016
Итого
182,7
182,6
185,8
По данным IFA, ноябрь 2015 г.
В 2016 г. прогнозируется постепенное возвращение к более высоким показателям потребления удобрений. Ожидается, что объемы мирового потребления удобрений в целом повысятся на 1,7% — до 186 млн. тонн (в пересчете на содержание питательного вещества). Согласно прогнозам, потребление азотных удобрений вырастет на 1,4%, фосфорных — на 1,9%, а калийных — на 2,5%.
Объемы мирового производства карбамида в 2015 г. оцениваются приблизительно в 170 млн. тонн продукта. Это на 2% больше показателя за 2014 г. Средняя загрузка мощностей производителей составляла 76% от заявленных мощностей предприятий и 92% от действенных мощностей (т.е. максимально возможных объемов производства).
Показатели производства выросли в Западной и Южной Азии, Китае и Алжире. В Украине были перебои в производстве из-за нестабильной политической ситуации в стране, а в Египте регулярно сокращали поставки природного газа на предприятия. В результате в этих странах выпустили на 25% меньше карбамида, чем в 2014 г.
Мировое производство и продажи карбамида в 2013 —2015 гг.,млн. тонн
2013
2014
2015 (оценка)
Объемы поставок карбамида на внутренние рынки стран-производителей увеличились на 3% - до 122 млн. тонн. Это три четверти мировых продаж продукта. Объемы реализации карбамида местного производства существенно выросли в Бразилии, Китае, Индии, Индонезии, России и США.
Продажи карбамида на экспорт сократились в 2015 г. до 47,3 млн. тонн. Китай по-прежнему оставался основным поставщиком продукта на мировом рынке. Объемы поставок из Украины и России уменьшились, а из Алжира — выросли.
В январе котировки карбамида снижались, как и месяцем ранее. Ожидается, что в феврале удешевление продукта продолжится. На рынке наблюдается очевидный избыток предложения данного вида удобрения. Тем не менее, ни в одном регионе поставщики не принимают никаких мер для того, чтобы уменьшить запасы продукта и восстановить баланс спроса и предложения на рынке.
В первом полугодии 2016 г. прогнозируется значительный избыток запасов карбамида у поставщиков. Давление на котировки сохранится. Признаков улучшения рыночной конъюнктуры в обозримом будущем не наблюдается, за исключением возможного небольшого повышения цен в связи с сезонным усилением спроса на некоторых рынках.
Цены будут оставаться на низком уровне в течение продолжительного времени. В связи с этим объемы выпуска карбамида сократятся – в первую очередь на тех предприятиях, где производственные расходы выше среднего уровня.
Это позволит уменьшить потенциальный избыток предложения продукта.
Краткий обзор прогнозных оценок
▪ В первом полугодии 2016 г. на мировом рынке карбамида ожидается значительный избыток предложения.
▪ Котировки, возможно, опустятся до $200 за тонну (FOB) или ниже.
▪ Стоимость сырья в Европе, США и Китае уменьшилась.
▪ Рост цен на карбамид будет кратковременным.
Факторы поддержки цен
▪ В Турции и на европейских рынках сейчас сезон пикового спроса на гранулированный карбамид.
▪ Заказчики перенесли покупки продукта с декабря на январь. Торговым компаниям необходимо приобрести карбамид для выполнения ранее взятых на себя обязательств.
▪ В результате удешевления продукта объемы предложения на рынке рано или поздно уменьшатся.
Факторы давления на цены
▪ В январе-феврале спрос на карбамид на рынках Азии будет низким.
▪ Ситуация в США и Бразилии в январе не смогла поддержать котировки карбамида.
▪ В 2016 г. в странах за пределами Китая будут введены в эксплуатацию новые предприятия по выпуску карбамида общей мощностью более 7 млн. т/год.
В январе-феврале избыточное предложение карбамида на мировом рынке будет очень значительным: в среднем 650 тыс. т/месяц. В марте у поставщиков все еще останутся нераспроданные запасы, но их будет уже существенно меньше.
В Европе и США опустились цены на природный газ, в Китае уменьшились котировки угля. Удешевление сырья позволяет производителям карбамида по-прежнему получать прибыль, несмотря на снижение стоимости их продукта. Следовательно, котировки карбамида, вероятно, должны будут опуститься еще ниже, прежде чем в компаниях начнут сокращать загрузку своих мощностей.
Производители не спешат уменьшать объемы выпуска карбамида потому, что сейчас для этого не самое благоприятное время. В странах Северного полушария в ближайшее время начнется весенний сезон внесения удобрения в почву. Компании постараются реализовать продукт на внутреннем рынке, прежде чем снижать загрузку мощностей. Кроме того, завершается текущий финансовый год, а многим производителям прибыль от продаж необходима для выплат по кредитам. Маловероятно, что такие предприятия станут сейчас выпускать меньше карбамида.
По прогнозам Argus, котировки карбамида опустятся в феврале до $200 за тонну (FOB) или, возможно, ниже. Эти цены приблизительно соответствуют $160 за тонну (франко-завод) за китайский продукт. В результате объемы предложения на рынке, вероятно, существенно уменьшатся. Это должно произойти в ближайшем будущем.
В настоящее время цены на карбамид в среднем на 10% превышают указанный пороговый уровень. Однако продукт продолжает дешеветь на фоне низкого спроса. Эта тенденция, по всей видимости, сохранится и в феврале. Весной на рынок должны будут вернуться индийские заказчики, продукт будет активно поставляться в Австралию. Спрос в Центральной и Южной Америке также должен будет усилиться. Тем не менее, любое повышение цен будет кратковременным: торговые компании воспользуются удорожанием карбамида, чтобы вновь отпускать заказчикам продукт с отдаленными сроками поставки дешевле. Такие поставщики рассчитывают, что стоимость карбамида у производителей уменьшится, и они смогут приобрести объемы для выполнения своих обязательств по еще более низким ценам.
Стоимость приллированного карбамида с отгрузкой из черноморских портов в январе составила в среднем $210 за тонну (FOB). Это на $30 за тонну ниже котировок, зафиксированных в декабре. Деловая активность в течение последних нескольких недель первого месяца нового года была незначительной. Торговые компании еще не отгрузили часть объемов, купленных в декабре по $240—242 за тонну (FOB). Некоторые из этих партий до сих пор не проданы заказчикам на рынках сбыта. Цены спроса для карбамида с отгрузкой в начале февраля составляют менее $210 за тонну (FOB).
В феврале на экспорт из черноморских портов, по всей видимости, будет отгружено не более 120-130 тыс. тонн карбамида. Торговые компании постараются распродать эти объемы с отправкой мелкими партиями на региональные рынки. Это должно позволить удержать цены выше $210 за тонну (FOB Черное море). Вместе с тем в Турции усилилась конкуренция между поставщиками карбамида из Черноморского региона, региона Персидского залива и Египта. Это оказывает давление на цены.
В настоящее время сделок на рынках Юго-Восточной Азии немного. Даже в тех регионах, где сейчас наблюдается сезонное усиление спроса, заказчики не спешат покупать продукт, учитывая, что цены предложения практически ежедневно снижаются.
Наиболее высокая деловая активность наблюдается в Западной Европе и Турции. В США также начинается пиковый сезон поставок карбамида: участники американского рынка готовятся к весенней посевной кампании. Однако интерес к продукту со стороны местных покупателей ослабел из-за прекращения судоходства на отрезках внутренних водных путей в связи с затоплениями и выходом рек из берегов. Кроме того, в США сохраняется неопределенность в отношении цен на карбамид.
Индийские заказчики не вернутся на рынок ранее марта-апреля. В Пакистане отсутствуют потребности в импорте дополнительных партий карбамида, а в Бангладеш уже закуплены необходимые объемы для обеспечения потребностей рынка до конца 2015/16 сельскохозяйственного года. В Таиланде интерес покупателей к карбамиду будет слабым до марта-апреля из-за нехватки воды для орошения полей. В других регионах спрос находится на обычном для текущего сезона уровне. В Бразилии начинается период межсезонья. Ситуация на данном рынке по-прежнему в целом неблагоприятная из-за недостаточного кредитования аграрного сектора. Заказчики в других латиноамериканских странах покупают карбамид в составе комбинированных партий, чтобы уменьшить риски в период удешевления продукта.
В настоящее время торговая активность наблюдается на немногих рынках. В связи с продолжающимся снижением цен заказчики стараются по возможности отложить закупки карбамида.
Правительство Турции уменьшило с 1 января НДС на удобрения до 1% с 18%. В результате спрос в стране усилился. Потребности турецкого рынка в карбамиде в январе составили 150—200 тыс. тонн. Значительную часть продукта поставили из региона Персидского залива и Египта. В Эфиопии все еще не подвели итоги аукциона от 5 ноября 2015 г. по закупке 228 тыс. тонн карбамида. Судя по всему, конкурс не состоится. В Латинской Америке покупатели не спешат возвращаться на рынок из-за удешевления карбамида и приобретают только небольшие партии по мере необходимости.
Из-за резкого удешевления аммиака в порту Южный на ОПЗ остаются значительные запасы нераспроданного продукта. В связи с этим производитель остановил в конце декабря один из двух агрегатов по выпуску аммиака. Это почти не повлияет на объемы производства карбамида. ОПЗ возобновит выпуск аммиака, когда улучшится рыночная конъюнктура.
Стоимость производства карбамида в Европе опустилась на $10 за тонну – до $148 за тонну, а в регионе Мексиканского залива (США) — на $4, до $114 за тонну. Уменьшение производственных расходов связано с удешевлением природного газа на торговых площадках TTF (Нидерланды) и Henry Hub (США).
В декабре стоимость производства карбамида на предприятиях, потребляющих в качестве сырья антрацит и уголь, составляла $208—235 за тонну . Несмотря на снижение цен и ослабление спроса на мировом рынке карбамида, мощности китайских производителей были загружены в среднем на 70% — выше, чем в конце 2014 г. Необходимо отметить, что Китай считается страной-производителем, которая может влиять на соотношение спроса и предложения карбамида в мире, регулируя объемы выпуска продукта. В конце 2015 г. китайские компании не стали сокращать производство карбамида, рассчитывая поддержать экономику страны и получить максимальную прибыль. Если предприятия в Китае не уменьшат загрузку мощностей, давление на котировки карбамида на мировом рынке усилится: китайские компании не смогут реализовать весь свой продукт местным покупателям. Однако уменьшения объемов выпуска карбамида не предвидится до празднования китайского Нового года. Многим компаниям необходимы средства от продажи своего продукта для выплат по кредитам.